CORPORACIÓN UNIFICADA NACIONAL CUN
ESCUELA CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
PLAN DE EMPRESA
GLOSARIO DE TERMINOS PARA ESTUDIO FINANCIERO
Docente: Fernanda Lucy Mojica Montoya
I.A. A.E
Adaptado de Miranda, J.J. Gestión
de Proyectos.
http://www.gerencie.com/metodos-de-depreciacion.html
1.
PRESUPUESTO
DE INVERSIONES
Se pretende
identificar la magnitud de los activos necesarios para la transformación de
insumos o prestación de servicios.
En el proyecto
hay tres etapas muy claras, en primer lugar la etapa de instalación que es
donde se hace la mayor parte de las inversiones, la de operación o
funcionamiento en la cual se generan costos, ingresos por ventas y en la
tercera o liquidación. LA duración de
estas etapas depende del tipo de proyecto.
En caso del
presupuesto de inversiones, este consta de tres componentes: Inversiones fijas,
Diferidos y Capital de trabajo, se explicarán cada una a continuación:
a)
INVERSIONES FIJAS: bienes tangibles, no
comercializables por parte de la empresa y se adquieren para utilizarse durante
la vida útil del proyecto y pueden ser depreciables y no depreciables.
·
Dentro de las no depreciables están los
terrenos. Los depreciables son aquellos que pierden su valor debido al uso.
·
Se tiene Construcciones y obras civiles: incluye
preparación como limpieza, replanteo, nivelación, drenajes. Para construcciones
la vida útil es de 20 años.
·
Maquinaria y equipo: equipos como laboratorios,
talleres, en general todo lo necesario para
la producción o prestación del servicio. Vida útil 10 años.
·
Muebles: dotación de oficinas y bodegas: vida
útil 10 años.
·
Vehículos y computadores tienen una vida útil de 5 años.
METODOS
DE DEPRECIACIÓN:
1) MÉTODO DE LA LÍNEA
RECTA
Es el método que las leyes de
Guatemala y las de varios países americanos usan, incluyendo Estados Unidos.
Se calcula restándole al valor
original del activo un valor de rescate en dinero (valor de salvamento, que se
define como el valor monetario estimado que tendrá el activo al final de su
vida útil).
La resta anterior se divide entre el
número de años de vida útil del activo:
DLR
= (P - VR)/n
donde
DLR = Depreciación anual
P = Valor original del activo
VR = Valor de rescate
n = número de años de vida útil del activo
Si se aplican fracciones se obtendrá
la depreciación fraccionaria, que puede expresarse en porcentaje.
Por ejemplo:
Valor original = 50,000
Valor de rescate = 20% del valor
original = 10,000
Numero de años de vida útil = 10
D =
((50,000 - 10,000)/10) = 4,000 / anual
%D/año =
(4,000/50,000) x 100 = 8.0%
Este valor es el porcentaje de
depreciación anual respecto al valor original del activo que deberá
capitalizarse.
2)
MÉTODO DE LA SUMA DE LOS DIGITOS DEL AÑO
Este método es adecuado desde el punto
de vista rentabilidad del proyecto, la cual mejora si se aplica una
depreciación acelerada. Con este método el valor del activo se deprecia más en
los primeros años de su vida útil y se deprecia menos en los últimos.
Sea Dm
= cantidad a depreciar para el año “m”
n = años totales del proyecto
m = año en curso
Entonces: Dm =
(n – m + 1)(P - VR)/ 
Para el ejemplo anterior, tenemos:
%D1
= ((10 – l + l)(50,000 - 10,000)/55)/50,000 x 100 = 14.55%
%D2
= ((10 - 2 + l)(50,000 - 10,000)/55)/50,000 x 100 = 13.09%
3) MÉTODO
DEL PORCENTAJE FIJO
Consiste en calcular un porcentaje “f” fijo de descuento de depreciación, el
cual se va aplicando cada año al valor monetario residual del activo fijo,
producto de descuentos anuales anteriores.
Se calcula así:
donde: n = años de duración del proyecto
VR= valor
de rescate del activo fijo
P = precio
inicial del activo fijo
Este
método proporciona una depreciación rápida durante los primeros años. Los
gastos por depreciación, en cualquier año, son el producto de una razón constante
por su valor respectivo, del año anterior. El valor del activo o saldo del
costo no amortizado del activo y el gasto por depreciación, disminuyen una
razón constante.
Si la vida útil del activo es “n” años, de acuerdo al método de la
línea recta, la tasa de depreciación será 1/n
Para el ejemplo anterior, tenemos:
%D = (1 -
(10,000/50,000)1/10) x 100 = 14.87%
B) DIFERIDOS
Se realizan sobre la compra de
servicios o derechos que son necesarios para la puesta en marcha del proyecto,
tales como estudio técnico, económicos y jurídicos; gastos de organización,
montaje, ensayos y puestas en marcha, marcas y patentes, capacitación y entrenamiento de personal.
C) CAPITAL DE TRABAJO; parte de la
inversión orientada a financiar los desfases y
entre el momento en que se producen los egresos por adquisición de
insumos, arriendos, salarios, pagos de servicios y los ingresos provenientes de
la venta de bienes y servicios que son la razón del proyecto.
Se constituyen en capital de trabajo
los activos corrientes. Caja bancos, inventarios de materia prima o productos
en proceso o terminados, cuentas por cobrar o por pagar.
2. PRESUPUESTOS DE COSTOS DE PRODUCCIÓN
Este cuadro consta de tres ítems a
saber:
a) Costos de
fabricación:
1. Costos directos: constituidos por materia
prima, materiales directos, mano de obra directa y prestaciones. Se relaciona con la producción directa del
bien.
Como
materiales directos están colorantes, pegantes, disolventes.
En mano de
obra es necesario calcular las prestaciones
Tomado de http://www.gerencie.com/formulas-utilizadas-en-la-liquidacion-de-prestaciones-sociales.html
Las
prestaciones sociales hacen parte de los beneficios de un contrato de trabajo y
se deben liquidar en las fechas que indica la ley, y por lo menos se deben
provisionar cada mes o quincena según sea el periodo de pago adoptado, para lo
cual hay unas fórmulas estandarizadas y sencillas que facilitan la liquidación.
Las
prestaciones sociales se componen de la prima de servicios, las
cesantías, los intereses sobre cesantías, la dotación y los gastos de
entierro del trabajador.
Las vacaciones no
hacen parte de las prestaciones sociales pero por costumbre se incluyen allí.
Bien, las
fórmulas a utilizar son:
·
Prima de servicios: (Salario mensual * Días trabajados
en el semestre)/360
·
Cesantías: (Salario mensual * Días
trabajados)/360
·
Intereses sobre cesantías: (Cesantías
* Días trabajados * 0,12)/360
·
Vacaciones: (Salario mensual básico * Días
trabajados)/720
La base
del cálculo de estos conceptos que aquí hemos denominado salario mensual, es la
sumatoria de todos los pagos recibidos por el trabajador y que constituyen
salario, como es el caso de las comisiones, trabajo extra, recargos nocturnos,
dominicales y festivos. Se pueden excluir de la base aquellos pagos que se hayan pactado
como no constitutivos de salario, considerando que estos pagos no constitutivos de
salario están sometidos a un límite legal.
Para el caso de la prima de servicios y las cesantías se incluye también el auxilio de transporte. Este no se incluye para el cálculo de las vacaciones puesto
que en vacaciones el trabajador no tiene derecho al auxilio de transporte por no
utilizarlo.
Por último, arriba hemos dicho que la dotación hace parte de las prestaciones sociales pero no hemos colocado
ninguna fórmula para su cálculo. Esto se debe a que
no existe fórmula para ello, ya que el valor de la dotación puede variar en
cada caso particular y depende de la política interna de la empresa. Igual
sucede con los gastos de entierro del trabajador.
1. GASTOS DE FABRICACIÓN
Lo
componen materiales indirectos como lubricantes, combustibles, papelería y
formatos, útiles de aseo, materiales y equipos de seguridad industrial.
Mano de
obra indirecta: gerente técnico, jefes de departamento de técnicos,
supervisores, personal de laboratorio, servicios auxiliares (almacén, control
de calidad, seguridad, enfermería) con sus respectivas prestaciones.
2. Otros Gastos Indirectos
·
Depreciación
de fábrica
·
Servicios.
·
Mantenimiento:
de
instalaciones, equipo, muebles y vehículos. Incluye pago de mano de obra
directa e indirecta ( maestros y auxiliares ), depreciación y arriendo de
talleres y herramientas, repuestos.
·
Seguros de
fábrica. Pólizas anuales de protección de instalaciones y
equipos contra incendio, hurto, calamidad, etc.
·
Impuestos
de fábrica: predial, industria y Comercio.
·
Amortización
de diferidos:
3. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
·
Sueldos: personal
ejecutivo, auxiliares de compra contabilidad, auditoría, archivo, cobranzas,
secretaría, servicios generales.
·
Prestaciones:
el mismo criterio anterior
·
Depreciaciones
Administrativas: de activos
fijos de administración como equipos de computo, equipo de oficina.
·
Seguros. Contra
incendio, robo, hurto de la parte administrativa
·
Impuestos:
predial
·
Otros: papelería,
útiles de oficina, gastos de representación, comunicaciones: fax, internet,
transporte: viáticos, relaciones públicas, investigación y desarrollo.
·
Gastos de
ventas: comercialización: sueldos y prestaciones del área de
ventas; ejecutivos, supervisores, investigadores de mercado, comisiones de
ventas, gastos de representación, publicidad, servicio al cliente. Gastos de Distribución: supervisores, secretarias e impulsadoras, fletes, empaques,
envase, operación de puntos de venta y almacenes.
EJERCICIO:
Planta procesadora de guanábana:
El horizonte del proyecto a 6 años, el
proyecto funcionará 4 años el primero es de ejecución y el último es de
liquidación, en este período se aspira a recuperar el 40% del valor de los
equipos.
La capacidad de diseño es de 500 ton/año
Los planes de producción y ventas se dan
por la capacidad de utilización de la capacidad en un 80% para el primer año de
funcionamiento, 90 para el segundo y de ahí en adelanate el 100%.
El precio por tonelada es de $ 100.000,oo
El costo estimado por ton es de $
80.000.00, el 85% variable y el resto fijo
Las inversiones son:
Maquinaria y equipo : $70.000.000.00
Estudios y gastos de organización y
montaje : $4.000.000.00
Capital de trabajo es de $ 3.000.000.00
Tasa impositiva es del 30%
Los activos se deprecian a 4 años y los
diferidos lo mismo
